中信银行的招股说明书一经公布，便吸引了诸多投资者的关注，其中不乏一些财大气粗的富豪们，就连被称为“中东股神”的沙特王子阿尔瓦德也将于下周到中国香港及内地进行访问，业内人士预计，沙特王子必将再次掀起中东资金投资内地公司H股的旋风。
银行股再发力 中信上市迎来好时机
以资产计算，中信银行为内地第七大银行，去年按国际财务报告准则计算纯利38.58亿元人民币，较2005年增长25.1%。截至去年，该行净利息收入仍高于营业收入92.4%，净利息收入164.73亿元。去年贷款增长26.6%至4534亿元，增速远高于香港已上市的中资银行。存款方面，去年增长16.6%至6184亿元。中信银行预测，按中国会计准则编制的2007年纯利不少于56.9亿元，增长率相当于53%或以上。
中信银行将发行23.02亿股A股及49.5亿股H股，相当于扩大股本19%。不过，发行价目前尚未公布，承销团消息人士透露，作价将以规模相似的招商银行作为参考，即会以低于2.5倍的市净率定价，A股及H股合共集资40亿-50亿美元(320亿-400亿元)，这将是内地及中国香港今年以来最大型的IPO集资活动。
全国社�；鹗杖『瞎�4.95亿股H股，相当于扩大股本1.29%股权。
引来沙特王子 中东资金看好中国股
近期将有3只热门新股在复活节后相继亮相，其中包括A+H同步上市的中信银行、洛阳栾川钼业及百丽鞋业，合计集资超过350亿港元。
据了解，沙特王子阿尔瓦德下周会到中国香港及内地进行访问，必将再次掀起中东资金投资内地公司H股的旋风。根据初步资料及对市场情况的判断，中信银行虽然不如之前的内地银行H股那么有吸引力，但肯定仍有利可图。更重要的是，对于基金经理而言，投资组合肯定要加大中国股份的比例，而目前市场上的资源有限。一位基金经理告诉记者，“我们的策略是IPO时能买进多少便买多少，挂牌后如果股价升得不是太离谱的话，还会继续增持”。
阿尔瓦德有“中东股神”之称，他连续投资中国银行、中国工商银行及招商银行的成功经验，带动了中东资金投资内地金融股以致其他H股的热潮，而中东资金的“中国热”，也带动了现在缺乏投资方向的国际资金。
发行价备受关注 A+H股价难同行
本次发行，中信银行将首先在发行价格区间内进行累计投标询价，并综合累计投标询价结果和市场走势等情况确定发行价格。而A股发行价格在经港元与人民币汇率差异做出调整后，将与H股发行价格一致。
此外，中信银行全球发行将引入绿鞋和回拨机制。中信银行称，预期将向国际承销商售出超额配股权，该项权利可要求中信银行配发及发行最多合计7.42575亿股额外股份，这将占到根据全球发售初步可供认购的发售股份约15%。如超额配股权行使，该项权利行使后增加发行的股份将按与国际发售的每股股份价格相同的价格发行或出售。另外，中信银行招股书显示，本次发行将根据具体情况对H股采取回拨机制。
虽然A＋H发行之初的股价是同股同价，但从以往银行股的走势来看却很难在今后的道路上保持相同的股价。据记者粗略统计，截至昨天，工行H股的收盘价为4.39港元。中行H股昨天收于3.91港元，A股则收于5.67元。而招行昨天H股的股价收于15.88港元，A股收盘价则已高达17.51元。因此，从以往几只银行股的走势来看，港股股价一般会低于内地市场股价。(和平）
