近期，市场上陆续有一批外汇理财产品到期，前期购买了美元和港元理财产品的市民却发现，手中的外币越理越缩水，还不如直接兑换成人民币划算。

　　10万港元理财半年缩水1999元人民币

　　半年前，市场上的港元人民币理财产品，年收益率大概在4%左右，如去年11月7日开始计息的中信银行外汇理财0616期港元理财产品，为期半年，认购金额在5万港元以上的客户，年收益率为4.05%。该产品在本月7日到期，投资者能够获得的累计收益率为4.05%/2=2.025%。投资10万港元，最终获得的本息共计为102025港元。

　　然而，自去年11月7日到今年5月7日，港元兑人民币中间价由1.0126贬值为0.98518，贬值幅度达2.7%，远远超过了港元理财产品的收益率。

　　如果在5月7日将港元兑换成人民币，按当日上午中国银行的现汇买入价0.9832计算，能换100311元人民币。

　　如果在去年11月7日就将港元换成人民币，以当日上午中国银行的现汇买入价1.0106计算，可换取101060元人民币，比购买港元理财产品多749元；如果再购买人民币理财产品，当时市场上6个月人民币理财产品年收益率为2.5%~3.0%左右，按2.5%计算，投资10万元，半年收益为1250元，本息总共102310元人民币，比购买港元理财产品多1999元。

　　即使投资者有用汇计划，在产品到期后再将人民币换成港元，以5月7日中国银行的港元卖出价0.987计算，102310元人民币可换103657.5港元，比直接购买港元理财产品仍多赚1632.5港元。

　　1万美元理财半年缩水1204元人民币

　　由于美元也在贬值，美元理财产品也面临同样的尴尬。例如，招商银行2006年11月17日开始计息的半年期美元理财产品，收益率为5.15%，购买1万美元的该产品，到期时本息共计为10257.5美元。按照5月17日中国银行的现汇买入价7.6631，可兑换成78604元人民币。

　　如果在去年11月17日将美元兑换成人民币，当时的美元现汇买入价为7.8556，1万美元可换78856元人民币。其中7万元买入人民币理财产品，按2.5%的年收益率计算，可获得875元收益；另外8556元存6个月定期，按1.8%的税后利率计算，可获得77元利息。半年后，本息总计为79808元人民币，比直接购买美元理财产品多1204元人民币。

　　同样，即使将人民币再兑换成美元，以5月17日美元卖出价7.6939计算，仍然可以换取10373美元，比直接购买美元理财产品多约115美元。

　　理财建议：

　　目前，港元理财产品的收益率仍维持在4%左右，美元理财产品则普遍在5.15%左右，而信用贷款型人民币理财产品的收益率普遍在3.5%左右，有些产品甚至逼近4%，在人民币加息和升值的情况下，如果短期内没有用汇计划，投资者宜将手中的美元和港币转换成人民币后再进行理财。(记者：方利平）